中國證券監(jiān)督管理委員會

關(guān)于進一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引


中國證券監(jiān)督管理委員會公告

【2010】 8號

現(xiàn)公布《關(guān)于進一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》，請遵照執(zhí)行。

中國證券監(jiān)督管理委員會

二〇一〇年三月十九日



一、為進一步提高創(chuàng)業(yè)板保薦工作質(zhì)量，切實發(fā)揮創(chuàng)業(yè)板促進自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的市場功能，支持和促進國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，制定本指引。

二、保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)順應(yīng)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，準(zhǔn)確把握創(chuàng)業(yè)板定位，切實履行勤勉盡責(zé)要求，全面做好創(chuàng)業(yè)板擬上市公司的輔導(dǎo)培育、盡職調(diào)查、審慎核查和依法推薦工作。

三、保薦機構(gòu)應(yīng)重點推薦符合國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，特別是新能源、新材料、信息、生物與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進制造、高技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)，以及其他領(lǐng)域中具有自主創(chuàng)新能力、成長性強的企業(yè)。

四、保薦機構(gòu)推薦下列領(lǐng)域的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)就該企業(yè)是否符合創(chuàng)業(yè)板定位履行嚴(yán)格的核查論證程序，并在發(fā)行保薦書和保薦工作報告中說明論證過程和論證結(jié)論，尤其應(yīng)當(dāng)重點論述企業(yè)在技術(shù)和業(yè)務(wù)模式方面是否具有突出的自主創(chuàng)新能力，是否有利于促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級：（一）紡織、服裝；（二）電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)等公用事業(yè)；（三）房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營，土木工程建筑；（四）交通運輸；（五）酒類、食品、飲料；（六）金融；（七）一般性服務(wù)業(yè)；（八）國家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)。

中國證監(jiān)會對保薦機構(gòu)的論證過程是否科學(xué)、依據(jù)是否充分、結(jié)論是否合理履行專家評議程序，根據(jù)評議意見決定是否受理該企業(yè)的申請，評議及受理情況作為對保薦機構(gòu)和保薦代表人執(zhí)業(yè)能力及其是否勤勉盡責(zé)的考核依據(jù)。

五、保薦機構(gòu)選擇、推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注企業(yè)的創(chuàng)新能力，深入核查企業(yè)是否擁有關(guān)鍵的核心技術(shù)、突出的研發(fā)優(yōu)勢、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式以及較強的市場開拓能力，并在成長性專項意見中予以說明。

六、保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照勤勉盡責(zé)原則，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)前景及其地位、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)水平和研發(fā)能力、產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量及市場前景、營銷能力等因素，同時考慮企業(yè)持續(xù)成長的制約條件，綜合分析判斷企業(yè)的成長性，出具結(jié)論明確的成長性專項意見。成長性專項意見應(yīng)有嚴(yán)密論證程序和依據(jù)充分的專業(yè)意見做支撐。

保薦機構(gòu)應(yīng)充分揭示企業(yè)的成長性風(fēng)險，并督促企業(yè)在招股說明書中作“重大事項提示”。

保薦機構(gòu)應(yīng)重點分析企業(yè)自主創(chuàng)新能力對成長性的影響。企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于產(chǎn)品制造類的，應(yīng)就其核心技術(shù)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力對成長性的影響發(fā)表明確分析意見；企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于非產(chǎn)品制造類的，應(yīng)就其業(yè)務(wù)的特色和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新性對成長性的影響明確發(fā)表分析意見。