國家外匯管理局

國家外匯管理局關(guān)于銀行辦理人民幣對外匯期權(quán)組合業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知

匯發(fā)[2011]43號


國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局；各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行：
為進(jìn)一步推動人民幣對外匯期權(quán)市場發(fā)展，滿足經(jīng)濟主體匯率避險需求，根據(jù)《國家外匯管理局關(guān)于人民幣對外匯期權(quán)交易有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2011]8號），現(xiàn)就銀行辦理人民幣對外匯期權(quán)組合業(yè)務(wù)有關(guān)問題通知如下：
一、本通知所稱期權(quán)組合是指客戶同時買入一個和賣出一個幣種、期限、合約本金相同的人民幣對外匯普通歐式期權(quán)所形成的組合，具體包括以下兩種類型：
（一）外匯看跌風(fēng)險逆轉(zhuǎn)期權(quán)組合：客戶針對未來的實際結(jié)匯需求，買入一個執(zhí)行價格較低（以一單位外匯折合人民幣計量執(zhí)行價格，以下同）的外匯看跌期權(quán)，同時賣出一個執(zhí)行價格較高的外匯看漲期權(quán)。
（二）外匯看漲風(fēng)險逆轉(zhuǎn)期權(quán)組合：客戶針對未來的實際購匯需求，賣出一個執(zhí)行價格較低的外匯看跌期權(quán)，同時買入一個執(zhí)行價格較高的外匯看漲期權(quán)。
二、銀行對客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)應(yīng)堅持實需原則，并遵守以下規(guī)定：
（一）期權(quán)組合遵循整體性原則�？蛻魧ζ跈�(quán)組合的任何操作（包括但不限于簽約、反向平倉、交割方式選擇）必須針對整個期權(quán)組合，不能選擇期權(quán)組合中的單一期權(quán)交易進(jìn)行，且銀行與客戶的期權(quán)組合業(yè)務(wù)簽約及任何變更均應(yīng)體現(xiàn)在同一產(chǎn)品確認(rèn)書中。
（二）期權(quán)組合簽約前，銀行應(yīng)要求客戶提供基礎(chǔ)商業(yè)合同并進(jìn)行必要的審核，確�？蛻魯⒆銎跈�(quán)組合符合套期保值原則。
（三）期權(quán)組合到期時，僅能有一個期權(quán)買方可以行權(quán)并遵循客戶優(yōu)先行權(quán)原則，即僅當(dāng)客戶決定對其買入的期權(quán)放棄行權(quán)后，銀行方能選擇是否對自身買入的期權(quán)行權(quán)；如果客戶選擇行權(quán)，銀行應(yīng)放棄行權(quán)。
對于任一期權(quán)買方行權(quán)，銀行必須對客戶交割的外匯收支進(jìn)行真實性和合規(guī)性審核。客戶作為期權(quán)賣方如果無法履約，雙方按照商業(yè)原則處理。
（四）期權(quán)組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權(quán)，客戶可憑相關(guān)單證敘做一筆即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。
（五）期權(quán)組合中，客戶賣出期權(quán)收入的期權(quán)費應(yīng)不超過買入期權(quán)支付的期權(quán)費。
三、取得銀行間外匯市場人民幣對外匯期權(quán)交易資格和對客戶人民幣對外匯期權(quán)業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的銀行，可以對客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)。取得對客戶人民幣對外匯期權(quán)業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的銀行分支機構(gòu)，經(jīng)其法人（外國商業(yè)銀行分行視同為法人）授權(quán)后，可以對客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)。
四、銀行辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)，應(yīng)按照匯發(fā)[2011]8號文等有關(guān)規(guī)定，分別計量和管理組合中所有期權(quán)交易的Delta頭寸。
五、銀行辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)，應(yīng)遵照執(zhí)行以下統(tǒng)計要求：
（一）銀行應(yīng)將期權(quán)組合業(yè)務(wù)中任一期權(quán)買方對期權(quán)的行權(quán)，視為客戶遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約，按照《國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<銀行結(jié)售匯統(tǒng)計制度>的通知》（匯發(fā)[2006]42號）的規(guī)定，納入《銀行結(jié)售匯統(tǒng)計月（旬）報表》的遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約統(tǒng)計。
（二）銀行應(yīng)將期權(quán)組合業(yè)務(wù)中的所有期權(quán)交易，逐筆納入《銀行結(jié)售匯綜合頭寸日報表》和匯發(fā)[2011]8號文規(guī)定的統(tǒng)計報表。其中，匯發(fā)[2011]8號文附件2規(guī)定的《銀行對客戶人民幣對外匯期權(quán)業(yè)務(wù)統(tǒng)計》，按照本通知附件的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。
六、銀行辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)的客戶范圍、交易期限、期權(quán)費幣種、反向平倉、交割方式等事項，按照匯發(fā)[2011]8號文的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
七、本通知自2011年12月1日起實施。
國家外匯管理局各分局、外匯管理部接到本通知后，應(yīng)即轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和外資銀行。執(zhí)行中如遇問題，請與國家外匯管理局國際收支司聯(lián)系。聯(lián)系電話：010-68402385、68402313。
二〇一一年十一月八日