中國保險監(jiān)督管理委員會

關于保險資金運用監(jiān)管有關事項的通知

保監(jiān)發(fā)〔2012〕44號


各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理公司：

　　為適應當前我國宏觀經濟發(fā)展形勢，深化保險資金運用體制改革，更好地貫徹落實《保險資金運用管理暫行辦法》（以下簡稱《資金運用辦法》）等監(jiān)管規(guī)定，防范投資運作風險，現就有關事項通知如下：

　　一、《資金運用辦法》第五十四條第一款規(guī)定，保險集團（控股）公司、保險公司的重大股權投資，應當報中國保監(jiān)會核準。重大股權投資，是指對擬投資非保險類金融企業(yè)或者與保險業(yè)務相關的企業(yè)實施控制的投資行為。控制，是指對被投資企業(yè)擁有絕對控股權、相對控股權或者能實質性決定其財務和經營政策的情形。上述范圍之外的其他股權投資，按規(guī)定事后報告。

　　保險集團（控股）公司及其下屬保險公司開展股權和不動產投資業(yè)務，可以整合集團內部資源，在保險機構建立股權和不動產投資的專業(yè)團隊，由該專業(yè)團隊統(tǒng)一提供咨詢服務和技術支持。同一集團內部建立了專業(yè)團隊的保險公司，仍應當作為申報和投資主體，自主決策、自行投資、自擔風險，且符合《保險資金投資股權暫行辦法》和《保險資金投資不動產暫行辦法》規(guī)定的最基本要求。

　　二、《資金運用辦法》第五十四條第二款規(guī)定，保險資產管理機構發(fā)行或者發(fā)起設立的保險資產管理產品，實行初次申報核準，同類產品事后報告。具體是指，保險資產管理機構發(fā)起設立的保險資產管理產品獲得備案后，該機構再發(fā)行投資標的、交易結構、償債來源、信用增級和流動性安排等核心要素基本一致的產品時，按規(guī)定事后報告。保險資產管理產品，目前包括基礎設施債權投資計劃、不動產投資計劃等。中國保監(jiān)會將根據市場發(fā)展需要，改革并建立與之相適應的產品發(fā)行、登記托管、交易流通、信息披露和風險控制等體制機制。

　　三、《資金運用辦法》第五十四條第三款規(guī)定，中國保監(jiān)會對重大股權投資、保險資產管理產品初次申報實施合規(guī)性、程序性審核。合規(guī)性審核是指對相關事項是否符合法律法規(guī)、產業(yè)政策、監(jiān)管比例，以及是否存在監(jiān)管規(guī)定中禁止行為等的審核；程序性審核是指對相關事項是否經過研究論證、風險評估以及投資決策等程序的審核。

　　四、保險機構可以投資以簿記建檔方式公開發(fā)行的已上市交易的無擔保企業(yè)債、非金融企業(yè)債務融資工具和商業(yè)銀行發(fā)行的無擔保可轉換公司債等債券。保險機構投資前述債券的發(fā)行方式，將納入《保險資金投資債券暫行辦法》中進一步調整和規(guī)范。

　　五、保險公司開展股權、不動產、保險資產管理產品和無擔保企業(yè)（公司）類債券等投資，償付能力和財務狀況應當滿足監(jiān)管規(guī)定。保險公司出現償付能力不足或者財務指標下降，不再符合規(guī)定的，應當及時采取措施，并不得開展新增投資。中國保監(jiān)會將根據保險公司的治理結構、償付能力、投資管理、風險控制等狀況，推進和加強分類監(jiān)管。

　　六、保險機構應當嚴格遵守投資比例規(guī)定。中國保監(jiān)會將根據有關情況，適當調整保險資金運用的投資比例，并將出臺《資金運用辦法》等規(guī)定中有待完善的業(yè)務規(guī)則。在相關規(guī)定出臺前需辦理的事項，可報中國保監(jiān)會研究處理。



　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　中國保險監(jiān)督管理委員會


　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 二○一二年五月七日