中國保監(jiān)會、國家外匯管理局關于規(guī)范保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務有關事項的通知
中國保監(jiān)會、國家外匯管理局關于規(guī)范保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務有關事項的通知
中國保險監(jiān)督管理委員會 國家外匯管理局
中國保監(jiān)會、國家外匯管理局關于規(guī)范保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務有關事項的通知
中國保監(jiān)會 國家外匯管理局關于規(guī)范保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務有關事項的通知
保監(jiān)發(fā)〔2018〕5號
各保險集團(控股)公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司、有關托管機構：
為規(guī)范保險集團（控股）公司、保險公司（以下簡稱保險機構）開展內(nèi)保外貸業(yè)務，加強境外融資業(yè)務監(jiān)管，防范境外融資風險，根據(jù)《保險資金運用管理暫行辦法》《保險資金境外投資管理暫行辦法》《保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則》及國家外匯局《跨境擔保外匯管理規(guī)定》等相關政策，現(xiàn)將有關事項通知如下：
一、本通知所稱“內(nèi)保外貸業(yè)務”是指保險機構向境內(nèi)銀行申請開立保函或備用信用證等，由境內(nèi)銀行為特殊目的公司提供擔保，或者保險集團（控股）公司直接向特殊目的公司提供擔保，以獲得境外銀行向上述特殊目的公司發(fā)放貸款的融資行為。
本通知所稱“特殊目的公司”是指保險機構以境外投融資為目的，以其合法持有的境內(nèi)外資產(chǎn)或權益，在境外直接設立或間接控制的持股比例超過95%的境外企業(yè)。
二、保險集團（控股）公司開展內(nèi)保外貸業(yè)務，可以向境內(nèi)銀行提供反擔保。保險公司開展內(nèi)保外貸業(yè)務，可以通過其所屬的保險集團（控股）公司向境內(nèi)銀行提供反擔保。
三、保險集團（控股）公司提供擔保或反擔�？梢圆捎帽ＷC擔保方式或資產(chǎn)抵（質）押方式。采用資產(chǎn)抵（質）押方式的，應當使用資本金、資本公積金和未分配利潤等自有資金形成的資產(chǎn)。
四、保險機構應當按照資產(chǎn)負債匹配管理原則，綜合考慮資產(chǎn)組合的流動性、國際金融市場利率匯率水平和未來變化趨勢、融資成本和收益等因素，審慎開展內(nèi)保外貸業(yè)務，完善風險控制機制，規(guī)范業(yè)務操作流程，切實防范相關風險。
五、開展內(nèi)保外貸業(yè)務的保險機構應當符合保險資金境外投資的資質條件，獲準開展保險資金境外投資業(yè)務，具有較強的資產(chǎn)負債匹配管理能力和融資管理能力，且建立完善的境外融資管理制度，配備專業(yè)的境外融資管理人員，明確境外融資決策機制、職責分工、業(yè)務流程和風險管理等相關內(nèi)容。
開展內(nèi)保外貸業(yè)務時，保險機構上季度末綜合償付能力充足率應當不低于150%，保險公司償付能力風險綜合評級不低于A類監(jiān)管類別。保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務的特殊目的公司應當擔負第一還款人責任，有預期穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，具備較強的償還能力。
六、保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務，應當經(jīng)股東大會或董事會審議通過，形成書面決議，并規(guī)范內(nèi)部操作程序，建立責任追究機制。
七、保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務，其特殊目的公司單個投資項目取得貸款資金金額在5000萬美元（或等值貨幣）以上的，需要事前向中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會報告，由中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會組織評估后方可進行。
八、保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務，應當根據(jù)自身資產(chǎn)負債匹配管理情況科學、合理地控制融資杠桿比例，通過內(nèi)保外貸業(yè)務實際融入資金余額不得超過其上季度末凈資產(chǎn)的20%，并納入融資杠桿監(jiān)測比例管理。保險集團（控股）公司凈資產(chǎn)應當為集團本級凈資產(chǎn)。
九、保險機構通過內(nèi)保外貸業(yè)務融入資金僅用于特殊目的公司的投資項目。該特殊目的公司的投資項目應當符合國家關于境外投資的政策導向和相關要求，嚴格執(zhí)行鼓勵類、限制類和禁止類境外投資的規(guī)定，且符合中國保監(jiān)會、國家外匯局關于保險資金境外運用的相關政策。
十、保險機構通過內(nèi)保外貸業(yè)務開展境外項目投資，屬于重大股權投資的，應當履行核準程序，其他項目投資應當按照相關規(guī)定履行報告程序，并在具體投資項目核準、報告中將投資項目的資金來源予以說明，同時按照國家發(fā)展改革委的相關政策要求履行境外投資項目核準、備案等手續(xù)。
十一、保險機構通過內(nèi)保外貸業(yè)務開展境外投資，應當遵循穿透原則，確定投資項目或投資項目的底層資產(chǎn)所屬的大類資產(chǎn)類別，并在合并報表的基礎上將境外投資與境內(nèi)投資合并計算保險資金運用比例，確保符合保險資金運用比例監(jiān)管政策。
十二、保險機構開展境外項目投資，應當聘請獨立第三方專業(yè)機構對投資項目進行全面詳盡的盡職調(diào)查，保證其不存在重大法律障礙或法律瑕疵，避免發(fā)生產(chǎn)權糾紛。在境外投資項目交易過程中，相關交易文件均應明確要求交易對手在必要環(huán)節(jié)完成相關資產(chǎn)的登記備案手續(xù)，并在資產(chǎn)交割時提供相關資產(chǎn)證明及確認文件，確保保險機構真實、合法、有效地獲得相關資產(chǎn)所有權。
保險機構應當設置健全完善的文件存檔制度，將所有交易文件及時存檔、妥善保管，如若出現(xiàn)任何對于資產(chǎn)權利的爭議或糾紛，保險機構應當參照相關法律及具體合同條款，依法維護自身合法權益。
十三、保險機構應當將開展的內(nèi)保外貸業(yè)務及時通知境外投資托管人，并將內(nèi)保外貸融入資金和投資項目納入境外投資托管人托管。保險機構通過內(nèi)保外貸融入資金的收支活動應當通過特殊目的公司在境外托管代理人的專用賬戶進行。
境外投資托管人應遵循穿透原則，對保險機構及其特殊目的公司的境外投資項目進行估值和會計核算，合并進行投資運作監(jiān)督，向中國保監(jiān)會提交監(jiān)督報告和相關數(shù)據(jù)、報表等。保險機構應當配合境外投資托管人履行托管職責，及時、準確、完整地向境外投資托管人提供與托管履職相關的信息。
十四、保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務，應選擇具有完善的管理機制、市場信譽良好、運作科學高效的境內(nèi)外相關機構進行合作，科學設計特殊目的公司資本結構，合理安排融入資金的幣種、金額、成本和期限，提前做好還款安排或再融資安排，有效管理控制流動性風險和匯率風險。
十五、保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務，應當加強對投資項目的經(jīng)營管理，定期監(jiān)測境外相關市場動態(tài)發(fā)展情況，評估投資項目的資產(chǎn)價值和質量，提高特殊目的公司的運營效益和風險防范能力，防范境外銀行臨時抽貸或特殊目的公司破產(chǎn)清算等導致的突發(fā)償債風險和經(jīng)營風險。
十六、保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務可能發(fā)生擔保履約的，應當首先通過處置特殊目的公司的境外投資項目或者通過境外其他合法合規(guī)的融資等市場化方式化解擔保履約風險，避免擔保履約對跨境資金流動的影響。
十七、保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務，應當嚴格遵守境內(nèi)外相關法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管部門規(guī)定、跨境人民幣及外匯管理規(guī)定，規(guī)范融資行為，加強合規(guī)管理，防范法律風險。保險機構境外投資的風險責任人應當對內(nèi)保外貸業(yè)務的合法合規(guī)性承擔責任。
十八、保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務，不得有下列行為：
（一）變相開展內(nèi)保外貸業(yè)務，在境外獲得信用貸款；
（二）為本通知規(guī)定的特殊目的公司以外的其他境外企業(yè)開展內(nèi)保外貸業(yè)務；
（三）將責任準備金等負債資金投資形成的資產(chǎn)以任何形式用于提供擔�；蚍磽＃�
（四）投資項目或投資項目的底層資產(chǎn)違反國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策或境外投資政策；
（五）內(nèi)保外貸融入資金用于除特殊目的公司的投資項目以外的業(yè)務，或向第三方發(fā)放貸款；
（六）蓄意進行內(nèi)保外貸履約以騙取外匯、向境外轉移資產(chǎn)；
（七）虛構業(yè)務背景進行套利或非法的投機性交易；
（八）中國保監(jiān)會禁止的其他行為。
十九、保險機構應當按照中國保監(jiān)會的要求報告相關數(shù)據(jù)和信息，并在簽訂內(nèi)保外貸合同后5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告具體業(yè)務情況，報告內(nèi)容包括但不限于投資項目基本情況、資金來源安排、合作銀行和特殊目的公司信息、融資要素信息、融資相關文件、提供擔保和反擔保措施等情況。
如發(fā)生內(nèi)保外貸業(yè)務展期，應當在簽訂內(nèi)保外貸業(yè)務展期合同后5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告投資項目經(jīng)營情況和風險狀況，以及內(nèi)保外貸業(yè)務展期原因、展期要素信息和展期相關文件等。
如發(fā)生可能導致?lián)Ｂ募s的重大風險事件，應當在事件發(fā)生之日起3日內(nèi)向中國保監(jiān)會和國家外匯局報告。如在采用本通知第十六條所述履約風險化解措施后仍無法解決，最終發(fā)生擔保履約的，應當自擔保履約后3日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告，并按照外匯管理規(guī)定，由成為對外債權人的境內(nèi)擔保人或境內(nèi)反擔保人辦理對外債權登記。
二十、已開展內(nèi)保外貸業(yè)務的保險機構應當在本通知發(fā)布之日起三個月內(nèi)嚴格按照本通知要求調(diào)整內(nèi)保外貸業(yè)務，確保公司內(nèi)保外貸業(yè)務符合監(jiān)管規(guī)定。
二十一、中國保監(jiān)會將加強與人民銀行、國家外匯局等相關部委的信息共享和協(xié)同監(jiān)管，加強保險資金境外投資監(jiān)測和風險預警，防范境外投資風險的跨市場、跨行業(yè)、跨幣種傳遞。
二十二、保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務過程中違反本通知規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為并責令整改，情節(jié)嚴重的，采取暫停該保險機構開展內(nèi)保外貸業(yè)務或境外投資業(yè)務等監(jiān)管措施。
二十三、本通知自發(fā)布之日起施行。
中國保監(jiān)會
2018年1月5日
