金融衍生交易是經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)共同研究的課題。用法律的語(yǔ)言來(lái)解釋和說(shuō)明經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,用經(jīng)濟(jì)的思路來(lái)判斷法律的價(jià)值取向,從經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)的雙重角度進(jìn)行研究,非常有助于對(duì)金融衍生產(chǎn)品的理解、掌握和運(yùn)用。
本書以現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)法理論為基礎(chǔ),在借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上,從金融衍生交易的經(jīng)濟(jì)特征和法律特征人手,以銀行業(yè)實(shí)務(wù)為線索,對(duì)金融衍生交易法律規(guī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要問(wèn)題進(jìn)行了翔實(shí)論述,并圍繞金融衍生交易市場(chǎng)發(fā)展的制度需求,研究了相關(guān)法律規(guī)制中存在的問(wèn)題和解決途徑。
筆者認(rèn)為,金融衍生交易法律規(guī)制包括“交易行為規(guī)制”和“市場(chǎng)監(jiān)管”兩方面內(nèi)容!敖灰仔袨橐(guī)制”,是指通過(guò)國(guó)內(nèi)法和國(guó)際法對(duì)市場(chǎng)參與者的主體資格、交易行為、違約處理等進(jìn)行法律制度安排。這類法律關(guān)系具有平等、自愿、等價(jià)有償?shù)取八健钡幕拘再|(zhì)!笆袌(chǎng)監(jiān)管”,主要指監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)金融監(jiān)管法律,建立和完善金融衍生交易市場(chǎng)及其運(yùn)行規(guī)則,規(guī)范市場(chǎng)參與者的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制,降低市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),確保市場(chǎng)高效、安全,同時(shí)需要加強(qiáng)國(guó)際間金融監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)、合作。它是國(guó)家動(dòng)用“公”權(quán)力對(duì)金融衍生市場(chǎng)的交易主體、業(yè)務(wù)以及市場(chǎng)本身的管理或干預(yù)而產(chǎn)生的關(guān)系?紤]到市場(chǎng)監(jiān)管方面論述頗多,本文對(duì)該內(nèi)容僅采用比較分析的方法,略述一二。
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