- 編號：91339
- 書名：私募股權(quán)投資基金入門十二講（私募基金的募集與設(shè)立、托管、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計、估值、投資與退出、
- 作者：王鑫
- 出版社：法律
- 出版時間：2022年8月
- 入庫時間：2022-9-14
- 定價：78元
- 特價：62.4元，80折，省15.6元！
圖書內(nèi)容簡介
"本書從私募基金的概念、起源和在中國的發(fā)展歷史講起，介紹了目前私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管體系及自律規(guī)范，然后詳細介紹了私募基金“募投管退”四個階段的操作實務(wù)，包括募集階段合規(guī)流程指引、投資估值方法、投資合同核心條款、投后管理的主要方式以及私募基金退出的主要路徑；此外，還分享了私募基金的稅收征管及私募基金結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計方法及私募基金司法實務(wù)中的幾個問題。
本書的亮點在于，既講了私募基金的歷史，又講了私募基金的監(jiān)管現(xiàn)狀，還講了私募基金實務(wù)中的操作指引。十二講內(nèi)容，詳略得當(dāng)，搭建起了私募基金的整體學(xué)習(xí)框架，可以作為了解或進入私募股權(quán)基金行業(yè)的第一本專業(yè)書籍。
"
圖書目錄
"目 錄
第一講 私募基金概述
一、私募基金的概念
�。ㄒ唬┦裁词腔�
�。ǘ┦裁词撬侥纪顿Y基金
（三）私募股權(quán)投資基金與創(chuàng)業(yè)投資基金
二、私募股權(quán)投資基金的起源及發(fā)展
�。ㄒ唬┩顿Y基金的起源
（二）私募股權(quán)投資基金的起源與發(fā)展
三、我國私募股權(quán)投資基金的發(fā)展
（一）探索與起步（1985~2005年）
�。ǘ┛焖侔l(fā)展（2005~2012年）
�。ㄈ┳C監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展（2013年至今）
四、私募股權(quán)投資基金的類型
�。ㄒ唬┕拘突稹⒑匣镄突�、契約型基金
�。ǘ┠富�
�。ㄈ┱龑�(dǎo)基金
�。ㄋ模┊a(chǎn)業(yè)基金
�。ㄎ澹┧侥假Y產(chǎn)配置基金
�。┢叫谢�
五、私募股權(quán)基金的運作模式——“募投管退”
第二講 私募股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管
一、政府管理的歷史演變過程
二、政府監(jiān)管的八個主要內(nèi)容
�。ㄒ唬⿲λ侥蓟甬a(chǎn)品的基本要求
�。ǘ⿲λ侥蓟鸸芾砣说幕疽�
�。ㄈ┬璧怯泜浒覆拍荛_展資金募集和投資活動
（四）面向合格投資者募集
�。ㄎ澹┵Y金募集需要履行嚴格程序
�。┩顿Y運作要求
�。ㄆ撸┬畔⑴兑�
�。ò耍⿲λ侥蓟鸱⻊�(wù)機構(gòu)的管理
三、跨境股權(quán)投資基金的政府管理
�。ㄒ唬┩鈬顿Y者在中國境內(nèi)參與設(shè)立股權(quán)投資基金
�。ǘ┕蓹�(quán)投資基金的跨境投資
四、對創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化管理
�。ㄒ唬┓蠗l件的創(chuàng)業(yè)投資基金可按照投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額
（二）設(shè)立政府引導(dǎo)基金，拓寬創(chuàng)業(yè)投資基金資金來源
（三）豁免創(chuàng)業(yè)投資基金的國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)
�。ㄋ模皠�(chuàng)投國十條”，進一步完善創(chuàng)業(yè)投資基金政策扶持體系
�。ㄎ澹┥鲜泄緞�(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份特別規(guī)定
五、對政府引導(dǎo)基金的管理
（一）政府投資基金設(shè)立管理
�。ǘ┱顿Y基金的運作和風(fēng)險控制
�。ㄈ┱顿Y基金的終止和退出
�。ㄋ模┱顿Y基金的預(yù)算管理
�。ㄎ澹┱顿Y基金的資產(chǎn)管理
（六）政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理
�。ㄆ撸┱鲑Y產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運作管理
�。ò耍┱鲑Y產(chǎn)業(yè)投資基金的績效評價管理
（九）政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)
第三講 私募股權(quán)基金的行業(yè)自律規(guī)范
一、私募基金管理人的登記要求
（一）申請機構(gòu)總體性要求
�。ǘ⿵臉I(yè)人員、營業(yè)場所、資本金及相關(guān)管理制度要求
（三）高級管理人員相關(guān)要求
�。ㄋ模C構(gòu)名稱及經(jīng)營范圍相關(guān)要求
�。ㄎ澹C構(gòu)出資人及實際控制人相關(guān)要求
�。C構(gòu)關(guān)聯(lián)方相關(guān)要求
（七）法律意見書相關(guān)要求
�。ò耍┲兄罐k理及不予登記情形
（九）私募基金管理人登記完成后應(yīng)特別知悉的事項
二、私募基金產(chǎn)品的備案管理規(guī)定
（一）不屬于私募基金范圍的情形
�。ǘ┧侥蓟饌浒笗r間要求
�。ㄈ┙箘們�、禁止資金池、禁止投資單元
�。ㄋ模┓忾]運作規(guī)定
�。ㄎ澹┧侥脊蓹�(quán)投資基金（含F(xiàn)OF）特殊備案要求
（六）托管要求
三、私募基金的募集管理規(guī)定
（一）特定對象確定
�。ǘ┧侥蓟鸬耐平�
�。ㄈ┖细裢顿Y者確認及基金合同簽署
四、私募基金投資者適當(dāng)性管理
�。ㄒ唬┛傮w要求
（二）投資者分類
�。ㄈ┗甬a(chǎn)品分級
�。ㄋ模┻m當(dāng)性匹配
五、私募基金管理人內(nèi)控要求
六、私募基金的信息披露要求
�。ㄒ唬┬畔⑴兜囊话阋�(guī)定
�。ǘ┗鹉技陂g的信息披露
�。ㄈ┗疬\作期間的信息披露
（四）信息披露的事務(wù)管理
七、私募基金從業(yè)人員管理
（一）從業(yè)資格取得
�。ǘ⿵臉I(yè)人員管理
第四講 四部門《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》對私募基金行業(yè)的影響及展望
一、“資管新規(guī)”的制定背景
�。ㄒ唬┪覈Y產(chǎn)管理產(chǎn)品的種類
�。ǘ┵Y產(chǎn)管理產(chǎn)品主要監(jiān)管法規(guī)
二、“資管新規(guī)”的主要內(nèi)容
�。ㄒ唬⿲Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行了定義
�。ǘ⿲Y產(chǎn)管理產(chǎn)品進行了分類
�。ㄈ┙y(tǒng)一合格投資標(biāo)準(zhǔn)
（四）對標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)及“非標(biāo)資產(chǎn)”進行了界定
�。ㄎ澹┙埂百Y金池”
�。┐蚱苿傂詢陡�
（七）統(tǒng)一杠桿
�。ò耍┫鄬忧短缀屯ǖ�
�。ň牛╆P(guān)于人工智能投資顧問的賠償責(zé)任
三、“資管新規(guī)”展望
四、“資管新規(guī)”對私募基金的影響
�。ㄒ唬百Y管新規(guī)”對私募基金的適用
�。ǘ⿲λ侥蓟鸬膸讉�影響
第五講 私募股權(quán)投資基金的募集設(shè)立
一、私募基金形式的選擇
（一）適用的依據(jù)不同
�。ǘ┤藬�(shù)限制
（三）投資決策組織結(jié)構(gòu)
�。ㄋ模┒愂辗矫娴牟顒e
二、私募基金的設(shè)立條件及流程
�。ㄒ唬┕拘突鸬脑O(shè)立條件及流程
（二）合伙型基金的設(shè)立條件及流程
�。ㄈ┢跫s型基金的設(shè)立條件及流程
三、私募基金的募集程序及核心文件
�。ㄒ唬┧侥蓟鹉技氖鍌�步驟
（二）各步驟涉及的核心文件及表單
第六講 私募基金的托管
一、私募基金是否必須托管
二、契約型私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)托管的邏輯
�。ㄒ唬┧侥脊蓹�(quán)投資基金沒有形成資金監(jiān)管的閉環(huán)
�。ǘ┢跫s型股權(quán)投資基金，投資者沒有工商確權(quán)環(huán)節(jié)
三、托管行的職責(zé)與權(quán)利
第七講 私募基金的投資
一、私募股權(quán)投資的一般流程
二、項目盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
(一)盡職調(diào)查的基本流程
(二)盡職調(diào)查的內(nèi)容
三、股權(quán)投資的幾種估值方法
（一）相對估值法
�。ǘ┠繕�(biāo)收益率估值法
�。ㄈ┏杀痉�
�。ㄋ模┣逅銉r值法
四、投資協(xié)議主要條款解讀
�。ㄒ唬┕乐禇l款
（二）估值調(diào)整條款/回售權(quán)條款（對賭條款）
�。ㄈ﹥�(yōu)先清算權(quán)條款
�。ㄋ模┓聪♂寳l款
（五）優(yōu)先認購權(quán)條款
�。┕餐鍪蹤�(quán)條款
�。ㄆ撸╊I(lǐng)售權(quán)條款
�。ò耍┍Ｗo性條款
�。ň牛┕蓹�(quán)激勵條款
（十）競業(yè)禁止條款
第八講 私募基金的投后管理
一、參與投后管理的主要方式
�。ㄒ唬﹨⑴c被投企業(yè)的股東會、董事會、監(jiān)事會
（二）定期走訪企業(yè)并要求被投企業(yè)披露相關(guān)報告
�。ㄈ┩ㄟ^企業(yè)信用網(wǎng)站等關(guān)注企業(yè)涉訴及行政處罰情況
二、投后管理主要方法
（一）跟蹤與分析被投企業(yè)所在行業(yè)
�。ǘ⿲Ρ煌镀髽I(yè)經(jīng)營情況的跟蹤與分析
�。ㄈ⿲Ρ煌镀髽I(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的跟蹤與分析
三、投后管理的增值服務(wù)
�。ㄒ唬﹨f(xié)助建立完善規(guī)范的公司治理框架
�。ǘ﹨f(xié)助建立規(guī)范的財務(wù)管理體系
（三）為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)
�。ㄋ模┨峁┤瞬艑＜业韧獠筷P(guān)系網(wǎng)絡(luò)
�。ㄎ澹﹨f(xié)助進行后續(xù)再融資工作
（六）協(xié)助上市及并購整合
第九講 私募基金的退出
一、上市退出
（一）主板上市
�。ǘ﹦�(chuàng)業(yè)板上市
（三）科創(chuàng)板上市
�。ㄋ模┍本┳C券交易所上市
二、“新三板”掛牌轉(zhuǎn)讓退出
三、區(qū)域股權(quán)交易市場份額轉(zhuǎn)讓退出
四、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出
五、清算退出
第十講 私募基金的稅收
一、中國稅種概述
�。ㄒ唬┝鬓D(zhuǎn)稅類
（二）所得稅
�。ㄈ┢渌愵�
二、私募基金管理人及私募基金的所得稅
三、私募基金管理人及私募基金的增值稅
�。ㄒ唬┵J款服務(wù)
（二）金融商品轉(zhuǎn)讓
第十一講 私募基金結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計
一、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定
二、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益分配設(shè)計
�。ㄒ唬﹥�(yōu)先級投資者按合同設(shè)定基準(zhǔn)收益分配，劣后級投資者分配剩余收益
（二）優(yōu)先級投資者按合同設(shè)定基準(zhǔn)分配收益以及超過基準(zhǔn)分配收益后按份額比例享受浮動收益，劣后級投資者分配剩余收益
（三）優(yōu)先級投資者和劣后級投資者按照“分配比例”承擔(dān)基金的收益和虧損
�。ㄋ模﹥�(yōu)先級投資者按照“業(yè)績比較基準(zhǔn)”計算收益，劣后級投資者享受剩余收益
�。ㄎ澹┫确峙鋬�(yōu)先級投資者本金，再分配劣后級投資者本金，剩余收益按照實繳出資比例分配
第十二講 私募基金實務(wù)中的幾個法律問題
一、私募基金“保本保收益”的約定是否無效
二、私募股權(quán)投資中的“一票否決權(quán)”問題
三、私募基金的自融是否構(gòu)成非法集資
四、有限合伙人的派生訴訟
（一）主體要件：派生訴訟系有限合伙人以自己的名義提出
�。ǘ┣疤嵋号缮V訟在執(zhí)行事務(wù)合伙人存在怠于行使權(quán)利的情況時方能提起
（三）目的要件：提起派生訴訟是為了有限合伙企業(yè)的利益
五、托管人的責(zé)任承擔(dān)
附 錄
證券投資基金常識問答
后記
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