人力資源和社會保障部辦公廳

人力資源社會保障部辦公廳關于印發(fā)擴大企業(yè)年金基金投資范圍和企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關問題政策釋義的通知

人社廳發(fā)[2014]35號



各省、自治區(qū)、直轄市及新疆生產(chǎn)建設兵團人力資源社會保障廳（局），各計劃單列市人力資源社會保障局，各企業(yè)年金基金管理機構：

《關于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（人社部發(fā)〔2013〕23號，以下簡稱23號文件）和《關于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關問題的通知》（人社部發(fā)〔2013〕24號，以下簡稱24號文件）發(fā)布后，對拓寬企業(yè)年金基金投資渠道，提高投資效率發(fā)揮了重要作用。為進一步推動兩個文件的貫徹執(zhí)行，經(jīng)商銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會同意，我們制定了《擴大企業(yè)年金基金投資范圍和企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關問題政策釋義》，現(xiàn)印發(fā)你們，請認真貫徹執(zhí)行。

附件：擴大企業(yè)年金基金投資范圍和企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關問題政策釋義
http://www.mohrss.gov.cn/SYrlzyhshbzb/ldbk/shehuibaozhang/jijinjiandu/201403/W020140319389919563110.doc


人力資源社會保障部辦公廳

2014年3月13日




附件

擴大企業(yè)年金基金投資范圍和企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關問題政策釋義

　　一、23號文件第三條、第四條、第五條，24號文件第二條第（二）款3，專門投資組合的涵義：
　　專門投資組合是指將80%以上非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃或者商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品中的一類產(chǎn)品而專門設立的投資組合。
　　　　二、24號文件第二條第（一）款3，專門投資組合的屬性：
　　專門投資組合屬于固定收益類組合，不得投資于股票基金、混合基金、投資連結保險產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）、二級市場股票、股指期貨及股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品等權益類產(chǎn)品。
　　三、23號文件第二條第（一）款，24號文件第二條第（一）款，養(yǎng)老金產(chǎn)品的流動性：
　　為了滿足直接配置混合型、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品的需要，確保流動性符合規(guī)定比例，混合型、固定收益型（商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型除外）養(yǎng)老金產(chǎn)品，投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、一年期以內（含一年）的銀行存款、債券回購、貨幣市場基金的比例，合計不得低于產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的5%。其余類型養(yǎng)老金產(chǎn)品和專門投資組合主要用于大類資產(chǎn)配置，可以不受5%流動性資產(chǎn)的比例限制,但應確保贖回的需要，減少凈值波動。
　　四、24號文件第五條第（二）款，企業(yè)年金計劃資產(chǎn)投資養(yǎng)老金產(chǎn)品的流動性：
　　企業(yè)年金計劃資產(chǎn)投資養(yǎng)老金產(chǎn)品的，應當按照11號令及23號文件的規(guī)定，確保流動性資產(chǎn)的比例不低于企業(yè)年金計劃資產(chǎn)凈值的5%。
　　五、23號文件第五條，24號文件第二條第（二）款2，單個企業(yè)年金計劃基金資產(chǎn)投資比例：
　　單個企業(yè)年金計劃基金資產(chǎn)，投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品，以及專門投資組合的比例，合計不得高于企業(yè)年金計劃基金資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品及信托產(chǎn)品型專門投資組合的比例，合計不得高于企業(yè)年金計劃基金資產(chǎn)凈值的10%。
　　六、23號文件第三條，24號文件第二條第（二）款3，單個投資組合委托投資資產(chǎn)投資比例：
　　單個投資組合的委托投資資產(chǎn)，投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品，以及商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品及信托產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。專門投資組合可以不受此限制。
　　七、24號文件第六條第（六）款，資產(chǎn)配置比例合規(guī)要求：
　　企業(yè)年金計劃受托人、投資管理人應當分別從計劃和組合層面對企業(yè)年金資產(chǎn)進行合理安排，確保資產(chǎn)配置比例符合相關規(guī)定，資產(chǎn)流動性滿足待遇支付等業(yè)務需要。企業(yè)年金計劃托管人、養(yǎng)老金產(chǎn)品托管人應當做好相應監(jiān)督工作。
　　八、23號文件第六條，發(fā)行主體：
　　企業(yè)年金基金管理機構的控股子公司，在符合相關金融監(jiān)管部門規(guī)定的前提下，可以作為商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃的發(fā)行主體。
　　九、23號文件第六條第（三）款，大型企業(yè)劃分標準及投資備案要求：
　　大型企業(yè)劃分標準，按照國家統(tǒng)計局《關于印發(fā)統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法的通知》（國統(tǒng)字〔2011〕75號）執(zhí)行。
　　大型企業(yè)自身或者其控股子公司的企業(yè)年金計劃基金資產(chǎn)，投資于該企業(yè)或者其控股子公司發(fā)行的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃，投資事項應當事前由該企業(yè)向人力資源社會保障部基金監(jiān)督司備案。備案材料應當包括：本企業(yè)屬于大型企業(yè)的說明函；企業(yè)年金計劃擬投資產(chǎn)品的合規(guī)性說明函；該產(chǎn)品簡介及發(fā)行主體信息（包括但不限于公司治理、信用評級、投資業(yè)績以及上個會計年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)等信息）；企業(yè)年金計劃確認函。
　　備案材料應當符合監(jiān)管規(guī)定和要求，內容真實準確完整，不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。人力資源社會保障部基金監(jiān)督司在收到備案材料10日內未提出疑議，即視為通過。人力資源社會保障部基金監(jiān)督司按照監(jiān)管規(guī)定重點對企業(yè)及其子公司的主體資質合規(guī)性進行審核，不對該投資產(chǎn)品和投資事項做實質性審核和評估。企業(yè)年金受托人、投資管理人應按照法規(guī)及文件要求履行好各自職責，確保投資產(chǎn)品和投資事項合規(guī)有效，嚴控風險，托管人負責監(jiān)督。
　　十、23號文件第十條第（二）款，企業(yè)年金基金投資特定資產(chǎn)管理計劃：
　　企業(yè)年金基金投資特定資產(chǎn)管理計劃時，不得投資除股指期貨之外的商品期貨及金融衍生品。
　　　　十一、24號文件第四條，養(yǎng)老金產(chǎn)品申購、贖回費用：
　　　　養(yǎng)老金產(chǎn)品應當免收申購費，可以收取一定的贖回費，贖回費應全部歸入養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)。
　　十二、24號文件第四條第（一）款，養(yǎng)老金產(chǎn)品凈值計算和會計核算：　
　　投資管理人是養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)凈值計算和產(chǎn)品會計核算的主會計人。與養(yǎng)老金產(chǎn)品有關的會計問題，如投資管理人與托管人充分協(xié)商仍無法達成一致意見的，按照投資管理人對產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的計算結果對外公布，但應當注明該資產(chǎn)凈值計算結果未經(jīng)托管人復核一致。
　　十三、24號文件第三條第（三）款、第五條，養(yǎng)老金產(chǎn)品投資人職責：
　　企業(yè)年金計劃資產(chǎn)或者企業(yè)年金計劃投資組合資產(chǎn)投資養(yǎng)老金產(chǎn)品，由企業(yè)年金計劃受托人或者企業(yè)年金計劃投資組合投資管理人代為行使養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資人職責，作為養(yǎng)老金產(chǎn)品份額持有人。
　　十四、24號文件第一條第（二）款，第四條第（五）款、第（六）款，養(yǎng)老金產(chǎn)品投資于產(chǎn)品管理人管理的金融產(chǎn)品的收費：
　　養(yǎng)老金產(chǎn)品投資于同一投資管理人自身管理的金融產(chǎn)品，如萬能保險產(chǎn)品、投資連結保險產(chǎn)品、證券投資基金、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃等，該部分投資資產(chǎn)在養(yǎng)老金產(chǎn)品層面不再收取投資管理費，投資管理人在養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理合同和托管合同中應當明確包含這一條款。
　　十五、24號文件第四條第（四）款、第六條第（六）款，養(yǎng)老金產(chǎn)品合規(guī)時限要求：
　　投資管理人應當自養(yǎng)老金產(chǎn)品初始投資運作之日起3個月內使產(chǎn)品的投資范圍及比例符合11號令、23號文件、24號文件等法規(guī)文件規(guī)定及產(chǎn)品合同的約定。因證券市場波動、上市公司合并、產(chǎn)品規(guī)模變動等投資管理人之外的因素致使產(chǎn)品投資不符合11號令、23號文件、24號文件等法規(guī)文件規(guī)定及合同約定的投資比例的，投資管理人應當在可上市交易之日起10個交易日內調整完畢。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
　　十六、23號文件第二條第（一）款，24號文件第二條第（一）款4，銀行存款流動性界定：
　　存款期限在一年期以內(含一年)的銀行存款（定期存款、協(xié)議存款）可視為流動性資產(chǎn)。
　　十七、24號文件第五條第（二）款，企業(yè)年金計劃資產(chǎn)投資養(yǎng)老金產(chǎn)品的賬戶要求：
　　法人受托機構將受托管理的企業(yè)年金基金資產(chǎn)直接分配給養(yǎng)老金產(chǎn)品時，托管人應當單獨開立一個投資資產(chǎn)托管賬戶，專門用于根據(jù)法人受托機構的指令通過該賬戶進行投資養(yǎng)老金產(chǎn)品的資金劃撥，法人受托機構和計劃托管人分別對該賬戶的資產(chǎn)單獨建賬、獨立核算，并進行信息報告，托管人應當定期與受托人核對該賬戶資產(chǎn)凈值等賬務，與賬戶管理人核對資產(chǎn)份額。
　　　　十八、23號文件第七條、第八條、第九條，評級機構：
　　　　企業(yè)年金投資品種所涉及的評級機構，應當分別符合銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會對相關產(chǎn)品評級機構的監(jiān)管規(guī)定。